МОДЕЛИРОВАНИЕ ВРЕМЕННОЙ СТРУКТУРЫ ПРОЦЕНТНЫХ СТАВОК

Полный текст:


Аннотация

В статье рассмотрены проблемы моделирования временной структуры процентных ставок. Дан детальный анализ основных подходов и моделей. Для статистического подхода разработана модель, позволяющая минимизировать ошибки полученных оценок. Предложено направление развития диффузионных моделей временной структуры процентных ставок для отечественного рынка путем включения компоненты, «отвечающей» за генерацию возмущений (скачков). Показано, что практическим примером комбинированного подхода является методика расчета G-кривой, базирующаяся на модификации модели Нельсона - Сигеля, которая в настоящее время применяется Московской биржей.

Об авторе

И. Я. Лукасевич
Финансовый университет
Россия


Список литературы

1. Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции. М.: Инфра-М, 2014.

2. Taylor S. J. Modelling stochastic volatility // Math. Finance, 1994, v. 4, pp. 183-204.

3. Доугерти К. Введение в эконометрику. М.: Инфра-М, 2010.

4. Лукашин Ю. П. Адаптивные методы краткосрочного прогнозирования. М.: Финансы и статистика, 2003.

5. Гамбаров Г., Шевчук И., Балабушкин А. Оценка срочной структуры процентных ставок // Рынок ценных бумаг. 2004. № 11, 13.

6. Chan K. C., Sanders A. B. An empirical comparison of alternative models for the short-term interest rate // Journal of Finance. 1992, v. 47, No. 3, pp. 1209-1227.

7. Vasicek O. An equilibrium characterisation of the term structure // Journal of Financial Economic. 1977, v. 5, pp. 177-188.


Дополнительные файлы

Для цитирования: Лукасевич И.Я. МОДЕЛИРОВАНИЕ ВРЕМЕННОЙ СТРУКТУРЫ ПРОЦЕНТНЫХ СТАВОК. Экономика. Налоги. Право. 2016;9(1):43-51.

For citation: Lukasewich I. MODELING THE TIME STRUCTURE OF INTEREST RATES. Economics, taxes & law. 2016;9(1):43-51. (In Russ.)

Просмотров: 9


Creative Commons License
Контент доступен под лицензией Creative Commons Attribution 4.0 License.


ISSN 1999-849X (Print)
ISSN 2619-1474 (Online)